
Будущая пенсия — это не просто возрастной рубеж, а вопрос личной финансовой безопасности. Можно надеяться на государство, но реальные цифры заставляют задуматься: хватит ли стандартной пенсии на жизнь? В этой статье разберём, какие есть варианты формирования дохода на пенсии, как работают личные накопления и государственные программы, и что можно начать делать уже сейчас, чтобы не остаться у разбитого корыта в старости.
Почему надежда только на государство — рискованная стратегия
Сегодняшняя пенсионная система России вызывает у большинства работающих граждан тревожные вопросы. По данным Росстата, средний размер пенсии в стране в 2024 году составил около 21 200 рублей в месяц. С учётом инфляции и роста цен на базовые услуги и продукты, эта сумма с трудом обеспечивает базовые потребности, не говоря уже о достойной старости.
Официально пенсию гарантирует государство. Но по факту формирование пенсионных накоплений зависит от демографической ситуации, соотношения работающих и пенсионеров, а также экономической устойчивости страны. В России наблюдается старение населения: на одного пенсионера в 2025 году придётся лишь 1,5 работающего, в то время как для устойчивой модели требуется минимум 3–4.
Кроме того, пенсионная формула, основанная на индивидуальных пенсионных коэффициентах, не позволяет зафиксировать точный размер будущей пенсии. Это делает планирование крайне затруднительным. Всё больше россиян начинают понимать: ждать от государства финансовой подушки — не просто наивно, а небезопасно. Реальный выбор — взять ответственность на себя.
Личный пенсионный план: с чего начать и что учесть
Если вы не хотите ограничиваться минимальным пособием от государства, логично задуматься о создании собственной пенсионной стратегии. Первый шаг — определить, какой доход вы хотели бы иметь на пенсии. Эксперты советуют ориентироваться на 60–70% от текущего дохода для сохранения уровня жизни. Например, если сейчас вы зарабатываете 80 000 рублей в месяц, то после выхода на пенсию желательно получать хотя бы 48 000–56 000 рублей.
Следующий этап — рассчитать, какую сумму нужно накопить. При сроке дожития после пенсии в 20 лет и средней доходности инвестиций 6–8% годовых потребуется сформировать капитал в размере 5–6 миллионов рублей. Это вполне реально при плановом накоплении от 7 000 до 10 000 рублей в месяц, начиная с 30–35 лет.
Для этого существуют разные инструменты: ИИС (индивидуальные инвестиционные счета), пенсионные страховые программы, брокерские счета с долгосрочными портфелями. Главное — регулярность и осознанность. Необязательно обладать большими деньгами. Даже при небольшом, но стабильном вкладе можно сформировать приличный капитал.
Таблица 1: Пример расчёта личного пенсионного капитала
Возраст начала накоплений | Ежемесячный вклад | Итог через 25 лет (8% годовых) |
---|---|---|
30 лет | 8 000 ₽ | 7 265 000 ₽ |
35 лет | 10 000 ₽ | 6 785 000 ₽ |
40 лет | 12 000 ₽ | 5 519 000 ₽ |
45 лет | 15 000 ₽ | 4 298 000 ₽ |
Государственные и частные программы: что можно использовать уже сейчас
Многие считают, что самостоятельно копить — сложно и рискованно. Но на деле государство предлагает инструменты, которые позволяют облегчить эту задачу. Один из них — Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Он не только даёт возможность инвестировать в облигации и акции, но и возвращать до 52 000 рублей в год через налоговый вычет.
Ещё один инструмент — пенсионные программы от НПФ (негосударственные пенсионные фонды). Это добровольные накопления, которые можно оформить через работодателя или самостоятельно. Крупнейшие фонды — СберНПФ, Газфонд, ВТБ Пенсионный Фонд — предлагают доходность на уровне 6–8% годовых с фиксированной стратегией.
Стоит также упомянуть страхование жизни с накопительной частью. Это гибрид инвестиционного и страхового продукта: вы копите средства, а страховая компания выплачивает накопленную сумму и проценты по достижении пенсионного возраста. Такой формат подойдёт тем, кто хочет минимальный риск и гарантии.
Таблица 2: Сравнение доступных пенсионных инструментов
Инструмент | Доходность | Риски | Преимущества |
---|---|---|---|
ИИС | 7–10% | Умеренные | Налоговый вычет, гибкое управление |
НПФ (добровольные накопления) | 6–8% | Низкие | Фиксированный доход, простота |
Накопительное страхование | 4–6% | Очень низкие | Гарантированные выплаты, защита |
Брокерский счёт (ETF, облигации) | 8–12% | Умеренные/высокие | Потенциально высокая доходность |
А как это делают в других странах?
Чтобы понять, в каком направлении стоит двигаться, полезно взглянуть на зарубежный опыт. В странах с развитой экономикой пенсионная система строится на трёх уровнях: государственная, корпоративная и личная. Например, в США широко распространены программы 401(k) и IRA, которые предполагают совместные отчисления работника и работодателя. Средний американец выходит на пенсию с накоплениями свыше $300 000.
В Великобритании действует система автоэнролмента: работодатель автоматически подключает сотрудника к корпоративной пенсионной программе. В Германии используется схема Riester-Rente — аналог добровольной пенсии с господдержкой.
Россия пока на начальной стадии внедрения подобных моделей. Однако в 2023 году стартовала программа гарантированного пенсионного продукта (ГПП), которая предполагает возможность копить с господдержкой, подобно западным механизмам. Это шаг в сторону современных и гибких решений.
Таблица 3: Международные модели пенсионных накоплений
Страна | Модель | Особенности |
---|---|---|
США | 401(k), IRA | Совместное участие работодателя и работника |
Германия | Riester-Rente | Государственные бонусы при накоплениях |
Великобритания | Auto-enrollment | Обязательная корпоративная программа |
Япония | Пенсия + индивидуальные счета | Принцип личной финансовой дисциплины |
Какой план действий выбрать: рекомендации для разных возрастов
Выбор стратегии зависит от возраста, финансовых возможностей и отношения к риску. Если вам до 30 лет — время ваш главный союзник. Даже при малых ежемесячных вложениях капитал за 30 лет может достичь внушительной суммы. Главное — начать.

В возрасте 35–45 лет можно рассчитывать на уверенные инвестиции: ИИС, ETF, комбинированные фонды. Желательно совмещать инструменты с налоговыми вычетами и диверсифицировать портфель. Также стоит задуматься о добровольных взносах в НПФ или страховке жизни с накоплением.
Если вам уже за 50, фокус смещается на сохранность и стабильность. Лучше выбирать консервативные активы с минимальными колебаниями — облигации, депозиты, страховые продукты. Также важно оптимизировать расходы и составить чёткий бюджет на период после выхода на пенсию.
Заключение
Пенсия будущего — не абстрактное понятие, а вполне конкретный результат ваших действий сегодня. Государство обеспечит базовую подушку, но только личные усилия позволят жить достойно и спокойно. Задача не в том, чтобы угадать будущее, а в том, чтобы подготовиться к нему системно.
Ваш выбор — рассчитывать на минимальный прожиточный минимум или создать свою собственную финансовую независимость. Второй путь требует дисциплины, но даёт свободу. И начинать никогда не рано — даже одна разумная финансовая привычка в месяц способна изменить весь горизонт вашей старости.
Вопросы и ответы
Да, при выборе фонда с лицензией ЦБ и прозрачной отчётностью. Лучше выбирать из числа крупнейших и стабильных.
Да. ИИС — это отдельный тип счёта, и он может быть только один на человека, но параллельно с обычным брокерским счётом.
Даже при нерегулярных доходах можно делать непостоянные, но системные взносы. Главное — не прекращать полностью.
Да, при взносах от 8 000 рублей в месяц и доходности 8% годовых — это вполне достижимая цель за 25–30 лет.
Пока государство вводит ГПП — форму добровольных накоплений с элементами господдержки. Но точная модель ещё формируется.
Автор статьи

Марина Колесникова, экономист-аналитик, выпускница Российской экономической школы (РЭШ).
Я работаю в исследовательском центре при консалтинговой группе «ФинПроект», где мы оцениваем долгосрочные финансовые риски и формируем модели устойчивого будущего. Одна из моих тем — пенсионная трансформация: от привычных сценариев к гибридным стратегиям накоплений и инвестиций.
Мои статьи публиковались в Forbes Russia, на vc.ru и в аналитическом разделе Известий, где я рассматриваю не только цифры и прогнозы, но и реальные сценарии, в которых оказываются обычные люди. Мне важно показать, как экономические процессы связаны с личными решениями — без пафоса, но с полной выкладкой фактов.
В этой статье я говорю не о пенсии как абстракции, а как о чётком личном проекте. Расчёт, дисциплина и адаптация — вот три опоры, которые помогут жить после 60 лет не «как получится», а как запланировано.
Источники информации
- Пенсионный фонд России (ПФР) — официальная информация о пенсиях
- Центральный банк РФ — надзор за негосударственными пенсионными фондами
- Финкульт — образовательный портал ЦБ по личным финансам и пенсии
- Ассоциация НПФ — информация о негосударственных пенсионных фондах
- Госуслуги — сервисы по проверке пенсионных накоплений
- Тинькофф Журнал — статьи о накопительной и страховой пенсии
- VC.ru — аналитика и мнения о пенсионной системе
- РИА Новости — новости и аналитика по теме пенсий
- Banki.ru — сравнение пенсионных программ и инвестиций